本页面只读。您可以查看源文件,但不能更改它。如果您觉得这是系统错误,请联系管理员。 ====== 关于贷款 ====== ===== 利息 ===== 通常,贷款是以复利计算利息的。当月的利息,通常可以根据上月的本金余额 * (APR/12) 来得到。 在贷款初期,通过提前支付一些本金,可以减少贷款的偿还期并减少未来支付的利息总额。一般来说,提前偿付贷款是一项比较安全的投资(相当于收益为 APR 的投资)。 提前偿付贷款有以下优点: * 降低资产负债比、更早做到债务自由。 * 避免(多余的)利息支出。本质上,利息是为提前使用资金而支付的成本,而提前偿付本金意味着未来可以不必支付这些成本。这是一项相当稳定的投资。 * 税务方面的好处:提前偿还本金,相当于未来可以少支付利息,而少还的这部分金额是不需要缴纳个人所得税的。 提前偿付贷款有以下缺点: * 减少了可用现金流。这一点显而易见:多还的钱=减少的现金流。如果现金流是问题,则应首先确保现金流安全。 * 减少了未来可能可以用来抵扣收入的利息。当然,由于税率不可能达到100%,所以即使吃不到肉,总还可以留下些肉汤。 * 收益固定:本质上,提前偿付的贷款相当于一份利率为 APR 的投资(以未来少支付的利息形式体现)。如果有可以超过这样收益率的投资,提前偿付贷款的意义就减少了许多。 ===== 提前还款的注意事项 ===== 由于复利效应,越早支付的本金起到的减少利息的效果越大。假设30年固定利率贷款年利率是 3.625%,在第一个月多付$100的结果将是最终省大约 $196.20,而第二个月则变成了$195.31,两者相差达$0.89。而贷款到一半(180个月)则两者相差就减少到了$0.51。 更直观地看,可以观察贷款的 amortization 图表。其中,每个月偿还的本金部分是随着时间推移而增加的,也就是说,在贷款开始的时候,每个月偿付的本金较少,因此只要用较少的资金就很容易支付一个月的本金。随着时间的推移,后续的本金比例逐渐增加,花同样多的钱就不能将贷款减少同样多的月份数了。